相干光（Coherent Optical）

一句话定义

利用光的相位 + 偏振信息编码（QPSK / 16QAM / 64QAM 等高阶调制），相比直接探测（IMDD）信息密度提升 4-16 倍。是 80-120km+ DCI 长距互联与电信骨干网的主流方案，400G/800G ZR 是当前主战场。

一、技术原理

flowchart LR
    subgraph IMDD["传统直接探测（IMDD）"]
        direction LR
        T1[激光器] --> M1[强度调制] --> D1[直接探测<br>仅幅度]
    end
    subgraph Coherent["相干探测"]
        direction LR
        T2[窄线宽激光器] --> M2[IQ 调制<br>━━━━━━<br>QPSK/16QAM]
        M2 --> D2[相干探测<br>━━━━━━<br>幅度+相位+偏振]:::core
        D2 --> DSP[相干 DSP<br>电域均衡<br>色散补偿<br>偏振解耦]:::core
    end
    classDef core fill:#fef3c7,stroke:#d97706,stroke-width:3px;

关键收益

维度	IMDD	相干	差异
信息密度	1×	4-16×	高阶调制
单波长速率	100G(PAM4)	400G/800G	↑↑↑
传输距离	<10km	80-2000km	↑↑↑
接收灵敏度	中	极高	-10dB
DSP 复杂度	中	极高	系统瓶颈
成本	中	高	长距摊薄

二、产品代际

产品	速率	距离	应用
100G ZR / OTU4	100G	80-120km	早期 DCI / 城域
400G-ZR	400G	80-120km	当前 DCI 主流
400G-ZR+	400G	数百 km	城域骨干
800G-ZR	800G	80km	2024+ AI DCI 增量
1.6T ZR（未来）	1.6T	80km	2026-2027 路线

三、产业链

光模块整机

公司	卡位
中际旭创	800G-ZR 硅光相干（2024 OFC 首发）
新易盛	TFLN + 相干 800G/1.6T 路线
剑桥科技	跟随
Coherent / Lumentum	海外巨头
Acacia（被 Cisco 收购）	老牌

相干 DSP 芯片

公司	卡位
Marvell（Inphi）	行业老大，5nm 主流 / 3nm 推进
Acacia / 思科	内部使用
NEL	日本利基玩家

调制器材料

路线	玩家	卡位
硅光相干	中际旭创 / TSMC / GF	1.6T 主流路线之一
TFLN	光库科技	96GBaud / 130GBaud 调制器，全球稀缺
InP	Lumentum / Coherent	传统电信路线

四、关键投研议题

议题 1：DCI 是相干光最大增量赛道

AI 数据中心间互联需求随集群规模扩张持续放量。400G/800G ZR 模块虽然属于电信品类，但需求驱动来自数通/AI——增速可与数通可插拔模块比肩。

议题 2：硅光 vs TFLN vs InP 三路线分化

1.6T 相干模块的调制器路线尚未收敛： - 硅光相干：中际旭创 800G-ZR 已量产 - TFLN：光库科技调制器供新易盛等 - InP：海外巨头传统路线

1.6T 相干路线选择是判断各家公司技术押注的关键。

议题 3：相干 DSP 的国产化空白

相干 DSP 比直接调制 DSP 更复杂（含色散补偿、偏振解耦），国内基本无规模量产能力。这是国产长距相干模块的卡口。

五、跟踪指标

中际旭创 / 新易盛 800G-ZR 客户验证名单 — 商用深度
400G/800G ZR 季度出货占总模块比 — DCI 渗透率
Marvell 相干 DSP 客户结构 — DSP 厂角色变化
1.6T 相干路线选型 — 硅光 vs TFLN vs InP 分化时点

六、相关页面

相邻概念

薄膜铌酸锂 · 硅光 · DCI · Scale-across 网络 · DSP 芯片

涉及公司

中际旭创 · 新易盛 · 光库科技 · 剑桥科技 · Coherent · Lumentum · Marvell · Ciena · 英飞朗

涉及环节

上游_薄膜铌酸锂 · 上游_硅光子 · 上游_DSP芯片 · 中游_光模块 · 下游_电信设备商

七、来源

中际旭创_2025_年报_摘要 §3 行业发展（2）
光库科技_机构研报_公司一页纸
行业公开资料：讯石预测 2028 年 ZR 市场规模 >60 亿元；Omdia 2025 年 250 万支